По мере развития фондового рынка, улучшения уровня жизни населения, а также по мере развития инвестиционной культуры населения вопросы, которые раньше не были актуальными приобретают весомость. Фондовый рынок является механизмом перераспределения денежных потоков, а потому участие в процессе данного перераспределения как правило приносит прибыль.
С тем чтобы вложиться в доходные инструменты, обращающиеся на фондовом рынке, инвестор создает свой собственный инвестиционный портфель ценных бумаг. Безусловно, в зависимости от грамотности инвестора формируется и определенный подход к инвестированию.
Как правило, по степени самостоятельности при принятии решения на рынке ценных бумаг все инвесторы разделяются на две категории. Первые самостоятельно принимают решения и сами через брокерско – дилерские компании выходят на фондовый рынок, осуществляя реальную торговлю активами. Вторые в силу отсутствия времени, желания или грамотности в области инвестирования решают за определенную плату передать в управление в той или иной форме свои свободные от потребления денежные средства или ценные бумаги профессионалам, количество которых на российском рынке растет в геометрической прогрессии. Но даже независимо от степени самостоятельности, у каждого инвестора существует определенная инвестиционная модель поведения, например, покупка исключительно тех бумаг, которые давно зарекомендовали себя и ретроспективные доходности которых являются основным фактором при принятии решении о выборе конкретных объектов инвестирования; или же – ориентация на тот или иной актив с позиций недооцененности и анализа потенциала роста. В любом случае, анализ экономики и рынка в целом является первоначальной стадией для запуска процесса инвестирования в ценные бумаги той или иной страны.
Российская экономика является развивающейся, а потому ее анализ должен быть как можно детальнее. На данный момент темпы развития экономики России создают все условия для того, чтобы количество инвесторов на рынке постоянно увеличивалась.
Рынок ценных бумаг в России динамично развивается, стремительно набирающий силу средний класс понимает необходимость создания условий для того, чтобы их капитал работал, а предлагаемая банками доходность устраивает далеко не всех. Поэтому фондовый рынок, с его потенциальными возможностями получения прибыли, во много раз превышающими банковскую, становится все более и более популярным. На фоне столь благоприятной обстановки, неудивительно, что количество инвесторов в лицах малых предприятий постоянно увеличивается. Безусловно, для большинства желающих выйти на фондовый рынок самым оптимальным является решение о несамостоятельном инвестировании, а именно – использование услуг, которые предлагают управляющие компании и коммерческие банки путем использования различных инвестиционных продуктов с целью сохранения и приумножения капитала. Это ПИФы и ОФБУ, а также доверительное управление. Но для многих потенциальных инвесторов очень весомыми являются факторы, связанные с издержками, а именно комиссии, вознаграждения, штрафы за досрочный вывод средств и прочие расходы, которых инвестор не избежит в случае заключения договоров с управляющими компаниями или банками.
Необходимость применения портфельного анализа возникает в силу того, что инвестор вкладывает свои финансовые средства более чем в один актив. Возникает совокупность объектов инвестирования. Портфельный анализ дает возможность в соответствии с каким-либо критерием (доходности, риска, ликвидности) произвести распределение средств между существующей совокупностью активов. Поскольку применение портфельного анализа является основным элементом формирования конкретной стратегии распределения инвестиционных ресурсов, определим модель, в соответствии которой и будет осуществляться портфельная диверсификация.
- Сущность, понятие фондового рынка и роль его инструментов в инвестиционной деятельности организаций
- Модели формирования портфеля инвестиций
- Тенденции развития фондового рынка и проблемы использования его инструментария в инвестиционной деятельности предприятий малого бизнеса
- Формирование инвестиционного портфеля
- Оценка эффективности инвестиционного портфеля
- Страхование рисков инвестиционной деятельности предприятия малого бизнеса на фондовом рынке
- Внедрение информационных систем учета и контроля инвестиционных операций предприятия малого бизнеса на фондовом рынке
- Заключение
