Перестрахование является наиболее простым и эффективным методом перераспределения риска. Исчерпаемость финансовых ресурсов страховых компаний объективно обусловливает ограниченность их возможностей по страхованию крупных рисков (космические риски, страхование парков самолетов, индустриальные риски). Перестрахование позволяет страховым компаниям путем привлечения денежных средств других страховщиков обеспечить добросовестное исполнение обязательств по осуществлению страховой выплаты при наступлении страхового случая, сохраняя при этом стабильность своего финансового положения. Необходимость перестрахования обусловлена, среди прочего, нормативными требованиями к капиталу и активам, и обеспечивает инструментарий для быстрого развития страхового портфеля.[18]
Учитывая небольшую, по сравнению с зарубежными компаниями, капитализацию российских страховых компаний, система перестрахования приобретает для отечественного страхового рынка большее значение, предоставляя российским страховщикам возможность заключать договоры страхования рисков, стоимость которых превосходит их собственные средства, что позволяет развиваться страховому рынку. Таким образом, система перестрахования является залогом финансовой устойчивости любой страховой компании, предоставляя защиту ее капитала, и является основой роста объемов и качества страховых услуг.
Несмотря на значимость перестрахования, законодательная база, регулирующая данный институт, недостаточно разработана (система бухгалтерского учета вообще не закреплена нормативными актами), что связано в первую очередь с отсутствием официальной концепции ее формирования. Дискуссионными остаются вопросы определения сущности отношений перестрахования, места договора перестрахования в системе как страховых, так и гражданско-правовых договоров и многие другие основополагающие вопросы.
Сложившаяся модель российского перестраховочного рынка пока не содержит в себе потенциала для его дальнейшего развития. С одной стороны, спрос на услуги отечественных перестраховщиков сдерживается слабым пониманием необходимости передачи рисков в перестрахование и институциональными барьерами по принятию рисков из-за рубежа. С другой стороны, предложение на российском перестраховочном рынке ограничено недостаточной капитализацией. В 2009 г. лишь у 34% перестраховщиков капитал соответствовал нормативу. На долю этих компаний приходится примерно 50% общего объема страховой премии, получаемой российскими перестраховщиками. Менее крупным компаниям, скорее всего, придется проводить рекапитализацию, объединяться с другими игроками или покидать рынок. Также ограничивающим фактором является низкая рейтинговая надежности отечественных перестраховщиков (хотя это субъективный фактор оценки, но на 2010 г. рейтинги от четырех ведущих мировых агентств имели более 43 000 компаний; из них в России – около 120), неадекватные стандарты по бухгалтерскому учету и низкий уровень квалификации персонала компаний, занимающихся перестрахованием. Кроме того, мировой экономический кризис поставил многие направления отечественного бизнеса перед серьезными финансовыми проблемами.[18]
Современный мировой рынок перестрахования еще в большей мере, чем рынок прямого страхования, подвержен процессам глобализации и сращивания страхового, банковского и фондового капиталов. Эти процессы являются следствием необходимости увеличения капитализации перестраховщиков для предоставления необходимых финансовых емкостей для перестрахования природных катастроф, убытки от наступления которых оцениваются в десятки миллиардов долларов. На современном перестраховочном рынке сложились устойчивые центры перестрахования: США, включая Бермуды, Центральная Европа, Азия (Рисунок 2.6). Именно они аккумулируют большую часть премии, в том числе и из России.
Рисунок 2.6 Распределение мировой перестраховочной премии
Если в 2008 г. доля пяти крупнейших перестраховочных обществ (Munich Re, Swiss Re, Scor, Hannover Re, Gen Re) составляла около 36% совокупного мирового рынка перестрахования, то в 2010 г. этот показатель составил уже более 43%. При этом 25 крупнейших перестраховочных обществ контролируют 77,6% мирового рынка. То же самое можно спроецировать на внутренний российский рынок.
В последние два года наблюдается нарастающая консолидация российского рынка и концентрация бизнеса. Среди основных причин усиление конкуренции – введение новых законодательных требований и ограничений к участникам рынка, естественные экономические и бизнес-процессы (включая воздействие кризиса), потоки слияний и поглощений, уход с рынка слабых игроков.
Консолидация является показателем оздоровления рынка, свидетельствует о повышении качества предоставляемых услуг. Очевидно, российский перестраховочный рынок не нуждается в 24 профессиональных перестраховщиках. На них по итогам 2009 г. пришлось около 30% всей входящей перестраховочной премии. Более того, часть вообще не работает активно на рынке, часть занимается исключительно «схемотехникой», и лишь менее 50% действительно сформировавшиеся профессиональные рыночные игроки с приемлемой финансовой базой и опытными сотрудниками. «Просеяв» это количество по факторам наличия диверсифицированной и устойчивой клиентской базы, географического распределения портфеля, качественного состава акционеров и развитой стратегии развития и привлечения инвесторов, число реально значительных на рынке перестраховщиков может быть сведено к 4-5 компаниям. Вероятно, такое их количество и останется на рынке в двух-трехлетней перспективе наряду с «конкурирующим» блоком – универсальными страховыми компаниями, активно и не менее успешно пишущими входящее перестрахование. [18]
