В Сбербанке России используется методика оценки рейтинга кредитоспособности заемщика на базе системы финансовых коэффициентов, адаптированная к российским условиям. Методика основывается на пяти финансовых коэффициентах, наиболее полно характеризующих финансовое состояния предприятия и его кредитоспособность.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 [Стр. 260 + стр. 253 (частично )] / [стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) К2 [Стр. 260 + стр. 250 + стр. 240] / [стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
3. Коэффициент текущей ликвидности К3 Стр. 290 / [стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 Стр. 490 / [стр. 590 – стр. 690 – стр. 640 – стр. 650]
5. Рентабельность продукции, % К5 (Стр. 050 формы №2 / стр. 010 формы №2)*100%
Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании определение текущей кредитоспособности является отправной точкой и должно дополняться анализом бизнес-плана. Предлагаемая методика не исключает использования других методик оценки кредитоспособности, например, анализа денежных потоков заемщика, а позволяет использовать их более обоснованно.
Оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику-предприятию категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.
Табл.7юРазбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений
|
Коэффициенты |
Первый класс |
Второй класс |
Третий класс |
|
К 1 |
0,2 и выше |
0,15-0,20 |
Менее 0,15 |
|
К 2 |
0,8 и выше |
0,5-1,0 |
Менее 0,5 |
|
К 3 |
2 и выше |
1,0-2,0 |
Менее 1 |
|
К 4 |
1,0 и выше |
0,7-1,0 |
Менее 0,7 |
|
К5 |
0,15 и выше |
менее 0,15 |
нерентаб. |
Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле:
S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория К3 + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5
Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим образом:
1. S = 1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
2. S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
3. S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банков взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется банками.
В настоящее время, в рамках реализации антикризисных мер Сбербанк сообщил об ужесточении подхода к оценке кредитоспособности заемщиков. Несмотря на то, что Сбербанк выделяет приоритетные отрасли для кредитования, по оценке участников рынка, стагнация экономики не позволит большинству компаний получить новые кредиты. А те компании, чье финансовое положение сохранится на прежнем уровне, смогут претендовать на кредиты меньшего объема и на более жестких условиях. Вчера Сбербанк опубликовал на своем сайте "Кредитую политику Сбербанка России в текущих экономических условиях", в которой выделил основные приоритетные отрасли для кредитования и дополнительные меры по эффективному управлению собственными рисками. В кризисное время, которое, по оценке экспертов Сбербанка, продлится не менее 1,5-2 лет, приоритетными при выдаче кредитов станут отрасли, "гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.)", а также отрасли, "выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро-, водоснабжение, транспорт и т. д.)", и, наконец, "оборонно-промышленный комплекс, малый бизнес и сельское хозяйство". Именно эти отрасли, а также автомобилестроение и авиаперевозки назывались приоритетными и в плане действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе, одобренных правительством РФ.
