Наименьшее снижение продемонстрировал нефтегазовый сектор, однако и оно было значительным: Индекс РТС – Нефть и Газ снизился на 32,15%.
Последним месяцев для анализа торгов на фондовой биржи РТС, по нашему мнению, является ноябрь. Этот месяц углубил и расширил тенденцию к падению индекса РТС по результатам основных торгов.
Анализ динамики индекса РТС на рынке акций отражено на рис. 7 (см. Приложение З).
В ноябре 2008 г. российский рынок акций закрепил тенденцию снижения ликвидности большинства ценных бумаг.
По результатам ноябрьских торгов индекс РТС за прошедший месяц снизился на 14,90% до отметки в 658,14 пункта, так как индекс РТС в октябре составлял 773,37.
Также по состоянию на конец ноября Индекс РТС был на 70,36% ниже своего закрытия год назад (2220,11 пункта на 30 ноября 2007 г).
В ноябре 2008г. 41 из 50 акций, входящих в Индекс РТС, оказали на его динамику отрицательное воздействие (-126,47 пункта в сумме), 8 ценных бумаг повлияли положительно (+11,24 пункта в сумме). Цена 1 ценной бумаги за месяц осталась не изменой.
Наиболее негативно отразилось на Индексе РТС снижение цен на обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России» (-20,56 пункта), ОАО «ЛУКОЙЛ» (-17,32 пункта), ОАО «Газпром» (-17,15 пункта).
Лидерами положительного влияния стали обыкновенные акции ОАО «ОАО РусГидро» (+6,19 пункта)
Более 60% суммарной капитализации индекса РТС приходится на нефтегазовый сектор. Среди остальных отраслей выделяются также финансовый сектор – вес в индексе 15,35% и металлургия (10,72%).
Наибольший вклад в снижение Индекса РТС по итогам ноября внесли нефтегазовый сектор (-54,52 пункта), финансовый сектор (-27,29 пункта) и металлургия (-19,17 пункта).
Результаты динамики РТС в ноябре 2008 года по фьючерсным контрактам отражен на рис. 8 (см. приложение И)
Анализ данной схемы позволяет сделать следующие выводы. Индекс РТС в ноябре 2008г. снизился на 14,90%, при этом декабрьские контракты (RTS-12.08) подешевели на 17,13%, а мартовские (RTS-03.09) на 16,79%.
В прошедшем месяцы фьючерсы на Индекс РТС торговались около спота. В конце месяца декабрьские контракты вышли в контанго, опередив основной индикатор фондового рынка, Индекс РТС, на 5,23 пункта. Мартовские фьючерсы закрылись выше базового актива на 13,83 пункта.
Открытый интерес инвесторов в контрактах к фьючерсам на Индекс РТС вырос на 13,79%.
Результаты ликвидности акций «второго эшелона» отражены на рис. 9 (Приложение К)
Анализ данной схемы также позволяет нам сделать следующие выводы по характеристики динамики ликвидности акций «второго эшелона» по результатам ноябрьских торгов на фондовом рынке РТС
В ноябре 2008 года рынок акций «второго эшелона» продемонстрировал снижение.
Индекс РТС-2 за прошедший месяц опустился на 24,40% до 554,35 (733,29 на 31 октября). По состоянию на конец ноября Индекс РТС-2 был на 76,97% ниже своего закрытия год назад (2407,60 пункта на 30 ноября 2007 г).
По результатам месяца 57 из 77 бумаг, входивших в Индекс РТС-2, оказали на его динамику негативное влияние (-200,1 пункта в сумме), 15 ценных бумаг оказывали положительное влияние (+21,2 пункта в сумме).
Цена 5 акций за месяц не изменилась.
Наибольшее отрицательное влияние на Индекс РТС-2 оказало снижение цен на обыкновенные акции ОАО «КАМАЗ» (-17,89 пункта), ОАО «Седьмой Континент» (-16,61 пункта) и ОАО «Распадская» (-15,15 пункта).
Наиболее положительно на Индекс РТС-2 повлиял рост обыкновенных акций ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» (+6,16 пункта).
Наибольший вес в Индексе «второго эшелона» занимают следующие сектора экономики: электроэнергетика (25,6%), потребительские товары и торговля (12,6%), телекоммуникации (12,5%). Наибольший вклад в снижение Индекса РТС-2 в ноябре внесли ценные бумаги промышленности (-44,64 пункта в сумме), потребительского сектора (-37,31 пункта) и телекоммуникаций (-27,53 пункта).
Общий обзор динамики РТС по результатам ноябрьских торгов отражен в аналитической таблице 3
Таблица 3
Аналитическая таблица индексов РТС по результатам ноябрьских торгов
Анализ данной таблицы позволяет сделать ряд следующих выводов.
В ноябре практически все сектора экономики, представленные на российском фондовом рынке, продемонстрировали негативную динамику.
Лидером снижения стала промышленность: Индекс РТС – Промышленность опустился на 49,21%. Значительное понижение показал потребительский сектор: уменьшение Индекса РТС – потребительские товары и розничная торговля составило 33,33%.
Лучше остальных выглядела электроэнергетика: Индекс РТС - Электроэнергетика вырос на 10,70%.
