В этом месяце были исполнены сентябрьские фьючерсы (RTS-9.08). Цена исполнения была определена по результатам торгов 12 сентября и составила 133 737 пунктов. Декабрьские контракты к середине месяца вышли в бэквордацию, но после приостановки торгов 18.09 и предпринятых стабилизационных мер сумели подняться выше базового актива и закрылись в контанго (+3,7 пункта).
Открытый интерес инвесторов после исполнения сентябрьских фьючерсов переключился на декабрьские контракты. Однако совокупный объем открытых позиций на конец сентября был на 342,6 тыс. контрактов меньше значения предыдущего месяца из-за сохранения высокой волатильности рынка.
Таким образом, по результатам анализа динамики основных индексов РТС можно составить следующую аналитическую таблицу.
Таблица 1
Аналитическая таблица индексов РТС по результатам сентябрьских торгов
По результатам данной аналитической таблицы, можно сделать следующие выводы.
В сентябре все сектора экономики, представленные на российском фондовом рынке, продемонстрировали негативную динамику.
Лидером снижения стала электроэнергетика: индекс РТС – электроэнергетика опустился на 37,54%. Далее следует металлургия: Индекс РТС – Металлы и добыча понизился на 31,8%.
Наименьшее снижение было отмечено в потребительском секторе, однако и оно было значительным: Индекс РТС – Потребительские товары опустился на 21,06%.
Продолжим наш дальнейший анализ по результатам произошедших торгов за октябрь месяц. Динамика основных показателей по результатам октябрьских торгов отражена на рис. 5 (Приложение E).
Анализ данной схемы позволяет сделать следующие выводы.
В октябре 2008 г. российский рынок акций продемонстрировал дальнейшее снижение цен большинства ликвидных ценных бумаг.
Индекс РТС за прошедший месяц снизился на 36,18% до отметки в 773,37 пункта (1 211,84 пункта на 30 сентября). Также по состоянию на конец октября Индекс РТС был на 65,21% ниже своего закрытия год назад на 2223,06 пункта.
В октябре 2008г. 47 из 50 акций, входящих в Индекс РТС, оказали на его динамику отрицательное воздействие (-448,36 пункта в сумме), 1 ценная бумага (обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз») повлияла положительно (+9,9 пункта). Цена 2 ценных бумаг за месяц осталась не изменой.
Наиболее негативно отразилось на Индексе РТС снижение цен на обыкновенные акции ОАО «Газпром» (-78,81 пункта), ОАО «Лукойл» (-74,79 пункта), ОАО «Сбербанк России» (-65,02 пункта).
Более 50% суммарной капитализации Индекса РТС приходится на нефтегазовый сектор. Среди остальных отраслей выделяются также финансовый сектор – вес в индексе 16,6% и металлургия (11,6%).
Наибольший вклад в снижение Индекса РТС по итогам октября внесли нефтегазовый сектор (-224,6 пункта), финансовый сектор (-83,1 пункта) и металлургия (-73,4 пункта).
Динамика индекса РТС на основные на вторичном рынке в октябре месяце отражена на рис. 6 (Приложение Ж).
Индекс РТС-2 по результатам торгов за октябрь месяц опустился на 46,68% до 733,29. В сентябре данный показатель составлял 1375,18
По состоянию на конец октября Индекс РТС-2 был на 69,16% ниже по результатам торгов прошлого года.
По результатам октябрьских торгов, можно сделать вывод о том, что 73 из 77 бумаг, входивших в Индекса РТС-2, оказали на его динамику негативное влияние (-646,4 пункта), 1 инструмент оказывал положительное влияние (+4,5 пункта). Цена 3 ценных бумаг за месяц не изменилась.
Наибольшее отрицательное влияние на Индекс РТС-2 оказало снижение цен на обыкновенные акции ОАО «ОПИН» (-40,60 пункта), ОАО «Новороссийский морской торговый порт» (-28,38 пункта) и ОАО «Распадская» (-26,35 пункта).
Наиболее положительно на Индекс РТС-2 повлиял рост обыкновенных акций ОАО «КАМАЗ» (+4,5 пункта).
Наибольший вес в Индексе «второго эшелона» занимают следующие сектора экономики: электроэнергетика (22,1%), потребительские товары и торговля (14,6%), телекоммуникации (13,2%).
Наибольший вклад в снижение Индекса РТС-2 в октябре внесли ценные бумаги электроэнергетики (-131,8 пункта в сумме), финансового (-89,0 пункта) и потребительского (-87,9 пункта) секторов.
Результаты анализа основных индексов РТС целесообразно представить в виде следующей таблицы.
Таблица 2
Аналитическая таблица индексов РТС по результатам октябрьских торгов
В октябре все основные сектора экономики, представленные на российском фондовом рынке, продемонстрировали негативную динамику.
Лидером снижения стал финансовый сектор: Индекс РТС – Финансы опустился на 47,59%.
Сильное понижение показала металлургия: уменьшение Индекса РТС – Металлы и добыча составило 47,47%.
